Hướng dẫn giao dịch chứng khoán niêm yết

Tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh 

I.     NHỮNG QUI ĐỊNH CHUNG

1.         Thời gian giao dịch

Từ Thứ 2 đến Thứ 6 hàng tuần, trừ ngày nghỉ lễ theo quy định của Luật lao động hoặc theo quyết định của TTGDCK TPHCM.

-          Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư:

§         Phiên 1 : từ 8h30 đến 9h:00 (khớp lệnh định kỳ / xác định giá mở cửa)

§         Phiên 2: từ 9h:00 đến 10h15 (khớp lệnh liên tục)

§         Phiên 3: từ 10h15 đến 10h30 (khớp lệnh định kỳ / xác định giá đóng cửa)

§         Phiên giao dịch thoả thuận : từ 10h30 đến 11h

-          Đối với trái phiếu:

      Giao dịch thỏa thuận: Từ  8h30 đến 11h:00

2.         Nguyên tắc xác định giá

-          Biên độ dao động giá:      

§         Đối với cổ phiếu:   ± 5% so với giá tham chiếu (thay đổi theo từng thời kỳ do TTGDCK quy định)

Giá trần =    Giá tham chiếu  x  ( 1+ 0.05 )

Giá sàn  =   Giá tham chiếu  x  ( 1- 0.05 )

§         Đối với trái phiếu: không áp dụng biên độ dao động giá

-          Giá tham chiếu: được xác định bằng giá đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất

-          Đối với tổ chức mới niêm yết ngày đầu tiên:

§         Biên độ dao động giá là +/- 20% mức giá giao dịch dự kiến;

§         Không cho phép giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong ngày giao dịch đầu tiên.

§         Trong trường hợp: 3 ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết vẫn chưa có giá tham chiếu, tổ chức niêm yết sẽ phải xác định lại giá giao dịch dự kiến.

3.      Phương thức giao dịch:

-          Phương thức khớp lệnh định kỳ

-          Phương thức khớp lệnh liên tục

-          Phương thức giao dịch thỏa thuận

4.      Các loại lệnh giao dịch:

-            Lệnh giới hạn (LO): là lệnh mua hoặc bán được thực hiện theo mức giá xác định hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn có mức ưu tiên thấp nhất trong các loại lệnh và có hiệu lực cho đến hết ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị bị hủy bỏ.

-            Lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa (ATO): Là lệnh mua/bán chứng khoán tại mức giá mở cửa. Lệnh ATO có thứ tự ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh và chỉ có hiệu lực trong phiên xác định giá mở cửa, sẽ tự động huỷ nếu không khớp. Trong trường hợp lệnh đã khớp 1 phần thì phần còn lại của lệnh cũng tự huỷ. Lệnh ATO được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa.

-            Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa (ATC): Là lệnh mua/bán chứng khoán tại mức giá đóng cửa. Lệnh ATC được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh và  chỉ có hiệu lực trong phiên xác định giá đóng cửa, sẽ tự động huỷ nếu không khớp. Trong trường hợp lệnh đã khớp 1 phần thì phần còn lại của lệnh cũng tự huỷ. Lệnh ATC được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa.

5.      Các quy định khác

-          Nhà đầu tư chỉ được có một tài khoản giao dịch chứng khoán và chỉ được mở tại một công ty chứng khoán.

-          Nhà đầu tư không được phép đồng thời đặt lệnh mua và bán đối với một loại cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trong cùng một ngày giao dịch.

-          Tỷ lệ ký quỹ: 100% số dư chứng khoán đối với lệnh bán; 100% số dư tiền đối với lệnh mua.

-          Giao dịch lô lẻ: Đơn vị Cổ phiếu, Trái phiếu, Chứng chỉ quỹ đầu tư giao dịch: từ 01 đến 09 đơn vị. STSC sẽ mua trực tiếp từ khách hàng theo giá thoả thuận.

II.  PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH KHỚP LỆNH:

    Chỉ áp dụng đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư.

-          Khớp lệnh định kỳ:  là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở khớp các lệnh mua và bán chứng khoán tại một thời điểm xác định. Phương thức khớp lệnh định kỳ được sử dụng để xác định giá mở cửa và giá đóng cửa của chứng khoán trong phiên giao dịch.

-          Khớp lệnh liên tục: là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch.

1.         Đơn vị yết giá

2.         Đơn vị giao dịch: 1 lô = 10 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ

3.         Khối lượng giao dịch: từ 10 đến 19.990 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ

4.         Loại lệnh giao dịch: Lệnh giới hạn (LO), ATO,  ATC

5.         Nguyên tắc thực hiện lệnh giao dịch khớp lệnh

-          Ưu tiên về giá

§         Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước.

§         Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước.

-          Ưu tiên về thời gian

Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước.

6.         Huỷ lệnh trong giao dịch khớp lệnh

-          Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: Không được phép huỷ lệnh đã khớp hoặc lệnh giao dịch được đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ.

-          Trong thời gian khớp lệnh liên tục: được phép hủy các lệnh chưa khớp hoặc khớp 01 phần được đặt ở lần khớp lệnh định kỳ hoặc liên tục trước đó.

7.         Hình thức thanh toán

-          T + 0: ngày đặt lệnh mua/bán

-          T+ 3: ngày nhận tiền đối với người bán Cổ phiếu/Chứng chỉ quỹ đầu tư hoặc nhận Cổ phiếu/Chứng chỉ Quỹ đối với người mua.

III.  PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH THOẢ THUẬN:

Áp dụng đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và trái phiếu:

Phương thức thoả thuận:  là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự thoả thuận với nhau về các điều khoản giao dịch và được đại diện giao dịch của thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận.     

1.         Đơn vị yết giá: Không quy định về đơn vị yết giá.

2.         Đơn vị giao dịch: Không quy định về đơn vị giao dịch.

3.         Khối lượng giao dịch tối thiểu:

-          Cổ phiếu, Chứng chỉ quỹ : ³ 20.000 đơn vị.

-          Trái phiếu : không quy định.

4.         Trình tự giao dịch thoả thuận:

Trường hợp đã xác định được đối tác giao dịch: Nếu nhà đầu tư đã tìm được đối tác giao dịch và đã hoàn tất thoả thuận giao dịch thì thông báo cho công ty chứng khoán về thoả thuận này, công ty chứng khoán sẽ thực hiện nhập lệnh giao dịch vào hệ thống của SGDCK TP.HCM

Trường hợp chưa xác định được đối tác giao dịch:

-          Khi có nhu cầu giao dịch, nhà đầu tư sẽ đặt lệnh mua/bán tại CTCK

-          Căn cứ vào lệnh của nhà đầu tư, CTCK sẽ nhập lệnh quảng cáo vào hệ thống giao dịch tại SGDCK TP.HCM và trên website: www.stsc.com.vn  của Công ty.

-          Căn cứ vào thông tin quảng cáo, các CTCK sẽ liên lạc với nhau để giúp nhà đầu tư tìm kiếm và thoả thuận với các đối tác giao dịch về mức giá và khối lượng giao dịch. Khi đạt được thoả thuận, CTCK sẽ thực hiện lệnh giao dịch cho nhà đầu tư.

5.         Hình thức thanh toán:

-          T + 0: ngày đặt lệnh mua/bán

-          T + 1: ngày thanh toán tiền cho người bán trái phiếu hoặc nhận trái phiếu đối với người mua.

-          T +3: ngày thanh toán tiền cho người bán Cổ phiếu/Chứng chỉ quỹ đầu tư hoặc nhận Cổ phiếu/Chứng chỉ Quỹ đầu tư đối với người mua.